金吾财讯 | 海通国际发研报指,在高基数下,携程(TCOM)第三季事迹推崇仍理思,总收入按年升16%至159亿元,规复至2019年水平的151%,较商场预期逾越2%,达到科罚层相易界限上限。经调换净利润达59.6亿元(利润率为38%),超越商场预期25%。
该行以为,由于基数效应趋于渊博化,料携程第四季收入加快,臆测总收入按年增长20%,融资炒股全年收入估量按年升19%至530.6亿元。此外,公司于第三季为第四季或者弥散的臆测打算开支预算,探究到国内商场竞争环境趋缓,该行料携程第四季非公认管帐准则净利润为30亿元,对应利润率为24.1%。
该即将携程目标价由63好意思元上调至74好意思元,预期公司将接续幽闲其在国内的当先地位,并赶快收拢国外机遇,往时年度收入守护呈十位数增长,守护对公司的“跑赢大市”评级。